Skjermingsfradrag

Skjermingsfradrag – hva er det og hvordan fungerer det?

Skjermingsfradrag høres kanskje teknisk ut, men er egentlig ganske enkelt: Det er en skattefordel som gjør at du slipper å betale skatt på en liten del av gevinsten eller utbyttet ditt fra aksjer og aksjefond.

Tenk på det som en "skatteparaply" som hvert år beskytter en liten del av investeringen din fra beskatning.

Hva er skjermingsfradrag?

Når du eier aksjer eller aksjefond, må du normalt betale skatt på utbytte og gevinst når du selger. Skjermingsfradraget sørger for at du ikke betaler skatt på den delen av avkastningen som tilsvarer en risikofri rente – altså omtrent det du kunne fått på et trygt bankinnskudd.

Kort sagt: Skjermingsfradraget gjør at du betaler litt mindre skatt på investeringene dine

Lenger nede på siden finner du en kalkulator hvor du kan beregne hvor mye av utbytte og/eller gevinst som blir skjermet (skattefritt) – og hvor mye som er skattepliktig.

Hensikten med skjermingsfradraget er rettferdighet i beskatningen. Du skal ikke skatte av det du kunne fått på et risikofritt bankinnskudd. Derfor får du et lite "skattefradrag" på investeringene dine hvert år.

Hvordan beregnes skjermingsfradraget?

Skjermingsfradraget regnes ut slik:

Inngangsverdi × skjermingsrente = skjermingsfradrag

  • Inngangsverdi: prisen du betalte da du kjøpte aksjen/fondet
  • Skjermingsrente: fastsettes hvert år av myndighetene (for 2024 er den 3,9 %)

👉 Eksempel:
Du kjøpte aksjer for 100 000 kr.
Skjermingsrenten i 2024 er 3,9 %.
= 100 000 × 0,039 = 3 900 kr skattefritt.

Hvis du får 10 000 kr i utbytte, betaler du altså bare skatt av 6 100 kr

Skjermingsfradrag i praksis:

  • Gjelder aksjer, aksjefond og kombinasjonsfond
  • Gjelder også Investeringskonto Zero (fondskonto), men her beregnes skjermingsfradraget samlet for hele kontoen og brukes først når du tar ut gevinst. (Se FAQ for detaljer)
  • Beregnes for hver enkelt aksje/fond du eier ved årsskiftet (31.12)
  • Brukes først mot utbytte, deretter mot gevinst når du selger
  • Ubrukt skjerming kan spares opp og brukes senere
  • Skjermingsfradrag kan ikke brukes til å øke et tap – det gjelder kun for å redusere gevinst/utbytte
  • Kapitalforsikringer uten investeringsvalg får ikke skjermingsfradrag 

Skjermingskalkulator

Regn ut hvor mye av utbytte og/eller gevinst som blir skjermet (skattefritt) – og hvor mye som er skattepliktig.

Kort forklart
Skjermingsfradrag = Inngangsverdi × skjermingsrente. Skjermingen brukes først mot utbytte og deretter mot gevinst. Ubrukt skjerming kan tas med til neste år.
Velg inntektsåret du vil beregne for.
Kjøp i samme år som beregningen gir ikke skjerming før neste år.
Totalen du betalte for posten (inkl. tidligere gebyrer som øker kostpris).
Skjermingsrente
i
Fast sats – ikke redigerbar her.
Finnes i skattemeldingen. La stå tomt hvis ukjent.
Skjerming brukes mot utbytte først.
Velg «Ja» hvis du har solgt (VPS) eller tatt ut gevinst (ASK/IKZ).
Ved ASK/IKZ kan du bruke dette feltet for å se hvordan skjermingsfradraget ville slå ut ved et uttak.
Meglergebyr o.l. (legges til kostprisen i gevinstberegningen).
Pedagogisk modus aktiv
Se formel og forklaring
Årets skjermingsgrunnlag
Inngangsverdi + ubenyttet skjerming fra før (ved inngang til året).
Årets skjermingsfradrag
Skjermingsgrunnlag × skjermingsrente.
Bruk av skjerming
1) Mot utbytte i året. 2) Resterende mot gevinst (eller uttak av gevinst). 3) Eventuelt ubenyttet skjerming videreføres.
FAQ – korte svar
Gjelder ASK?
Ja. Skjerming bygges opp årlig og brukes først når du tar ut gevinst fra kontoen.
Gjelder Investeringskonto Zero?
Ja. Skjermingen beregnes samlet for kontoen og brukes når du tar ut gevinst. Tallene rapporteres til Skatteetaten av tilbyder.
Kan skjerming øke et tap?
Nei. Skjerming reduserer skattepliktig inntekt, men øker ikke fradragsberettiget tap.
Må jeg regne dette selv?
Nei. Skatteetaten beregner skjermingen i skattemeldingen, men kalkulatoren hjelper deg å forstå beløpene.
Viktig: Forenklet modell for læring og estimat. Viser ikke oppjusteringsfaktor eller skattebeløp i kroner. Tar ikke høyde for alle særtilfeller (flere kjøp, splitt/spleis, emisjoner, inn-/uttak på ASK/IKZ gjennom året). Sjekk alltid tallene i skattemeldingen.

Eksempel – slik bygger skjermingsfradraget seg opp

La oss si du kjøpte et aksjefond i 2010 for 1 000 kr, og holder det frem til du selger i 2023.

  • Hvert år har du fått litt skjermingsfradrag basert på inngangsverdien og årlig skjermingsrente.
  • Etter 13 år har du samlet opp 171 kr i skjerming.
  • Når du selger for 2 000 kr, betaler du ikke skatt av gevinsten på hele 1 000 kr, men bare av 829 kr.

Med andre ord: de første 171 kronene av gevinst er skattefrie.